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数据宝统计显示，上市券商平均市值为426.03亿元，其中有28家低于平均数，占比70%。排名前十的券商股市值总和占整个券商板块近六成。相比上百家的券商公司，当前上市的券商家数占比不到40%。未来更多通过兼并重组方式上市，行业集中度或进一步提高。如近期中信证券收购广州证券100%股权，东方财富收购同信证券等。

女子60米在预赛里就呈现出三强竞争的格局，广东选手梁小静以7秒24排名第一，广西选手韦永丽以7秒27列第二，江苏选手袁琦琦以7秒32列第3。预赛17人里，三人的成绩明显比其他选手快一截。决赛更是激烈，韦永丽一扫室内世锦赛发挥不佳的颓势，以7秒22的今年个人最好成绩获得冠军，袁琦琦以7秒25获得亚军，创造个人历史最好成绩。在室内亚锦赛跑出7秒20今年中国最好成绩的梁小静，决赛以7秒27获得第三。

2018年前11个月新增人民币贷款中，短期贷款及票据融资增加2.57万亿，中长期贷款增加10万亿，其中居民中长期贷款新增量低于去年同期，表明居民加杠杆速度有所放缓。但是，需要警惕的是，2018年1-11月份，新增存款与贷款的差额达到-1.75万亿，为历史最大值。另一方面，尽管由于影子银行等其他融资渠道关闭，社会融资需求集中到银行部门，但实际增量大幅上升的融资形式仍是票据融资等短期高信用工具。从实际情况看，即全市场融资形势恶化，中小企业面临严峻的融资难融资贵问题，而银行间利率和债券市场利率却持续走低。这种现象表明，货币市场资金相对充足，金融机构对实体企业放款趋于谨慎，偏好大型企业，对中小企业持谨慎态度。换言之，货币市场的问题不在于资金供应的不足，而在于利率传导机制的低效，因此，未来货币政策的重点是疏通利率传导的机制。

图表14：欧元区和欧盟GDP（不变价、季调）及其增速数据来源：Wind，中信建投期货图表15：欧元区和欧盟区工业生产指数增速变化数据来源：Wind，中信建投期货欧盟统计局最新统计数据显示，2018年第三季度，欧元区国内生产总值（季调、不变价）达到2.65万亿欧元，同比增长1.7%，增速较2017年同期降低0.8个百分点；欧盟28国国内生产总值（季调、不变价）达到3.63万亿欧元，同比增长1.9%，增速较2017年同期低0.7个百分点。随着脱欧问题的逐步加剧，以及欧元区国家与欧盟关于预算赤字争端等问题，欧元区和经济增速冲高后回落，欧洲经济前景难言乐观。

供给端，2019年印尼镍铁与不锈钢产能将进一步释放，印尼镍矿出口或保持平稳，供给端将相对充足。需求端，世界经济面临的不确定性增强，国内需求虽有支撑，但经济下行压力仍存，镍价总体支撑有限。预计2019年镍价呈重心逐步下移的态势。镍价最高或上探至110000-115000元/吨区间，最低下探至68000-72000元/吨区间

数据来源：Wind，中信建投期货2019年，由于美联储加息节奏有望放缓，国内通胀压力减小，货币政策操作空间较2018年大。据国家统计局数据，2018年前三季度，居民可支配收入同比增长5.7%，较去年同期下降0.89pct，终结自2017年以来的回升态势。而人均消费支出则同比增长4.3%，较去年同期下降0.23pct，基本延续下行的趋势。由于消费增长乏力，我国消费者物价指数得以保持在较低水平。此前，供给侧改革导致工业品物价指数大幅攀升，并带来CPI的上行压力，但今年以来，PPI逐步回落，二者趋于收敛，通胀压力已经大幅减小。